L'hypervisor bare-metal è il tipo di hypervisor più diffuso. È qui che il software di virtualizzazione è installato direttamente sull'hardware, dove in genere si trova il sistema operativo. Gli hypervisor bare-metal sono estremamente sicuri poiché sono isolati dal sistema operativo soggetto ad attacchi. Hanno prestazioni migliori e più efficienti rispetto agli hypervisor in hosting e la maggior parte delle aziende sceglie gli hypervisor bare-metal per le esigenze di elaborazione aziendali e dei data center.

Esiste un altro tipo di hypervisor, noto come hypervisor in hosting o client. Mentre gli hypervisor bare-metal vengono eseguiti direttamente sull'hardware di elaborazione, quelli in hosting vengono eseguiti all'interno del sistema operativo della macchina host. Anche se un hypervisor in hosting viene eseguito all'interno del sistema operativo, è possibile installare altri sistemi operativi su di esso. Gli hypervisor in hosting hanno una latenza superiore rispetto agli hypervisor bare-metal, poiché le richieste tra l'hardware e l'hypervisor devono passare attraverso il layer aggiuntivo del sistema operativo. Gli hypervisor in hosting sono noti anche come hypervisor client perché vengono utilizzati molto spesso con gli utenti finali e i test del software, dove una maggiore latenza non è un problema eccessivamente grave.

La tecnologia di accelerazione hardware può aumentare la velocità di elaborazione per gli hypervisor bare-metal e in hosting svolgendo parte del lavoro di creazione e gestione delle risorse virtuali che richiede un uso intensivo di risorse. Un vDGA (virtual Dedicated Graphics Accelerator) è un tipo di acceleratore hardware in grado di inviare e aggiornare la grafica 3D di fascia alta, liberando il sistema principale per altre attività e aumentando notevolmente la velocità di visualizzazione delle immagini. Questa tecnologia è molto utile per settori quali la prospezione di petrolio e gas, in cui le aziende devono visualizzare rapidamente dati complessi.

Un server bare-metal è un server dedicato con un singolo tenant, controllato da un unico client. Per la virtualizzazione bare-metal, il client può installare un hypervisor bare-metal direttamente sull'hardware di tale server per abilitare la tecnologia di virtualizzazione, tra cui applicazioni virtuali, più macchine virtuali o private cloud.

Gli hypervisor in hosting, al contrario, sono installati sul sistema operativo, non sul bare-metal del server. Entrambi i tipi di hypervisor possono eseguire più server virtuali per più tenant su un'unica macchina fisica. I public cloud service provider affittano lo spazio dei server sui diversi server virtuali ad aziende diverse. Un server può quindi ospitare diversi server virtuali che eseguono carichi di lavoro per più aziende. La condivisione delle risorse può rappresentare un maggiore rischio per la sicurezza rispetto a un server bare-metal dedicato e può causare un effetto "noisy neighbor" quando uno dei tenant esegue un carico di lavoro di grandi dimensioni che interferisce con le prestazioni del server di altri tenant.

Poiché una singola azienda ha il pieno controllo su un server bare-metal, tale server fornirà sempre prestazioni superiori rispetto a un server virtuale che condivide la larghezza di banda, la memoria e la potenza di elaborazione di un server fisico con altri server virtuali. Inoltre, le aziende hanno un maggiore controllo sull'hardware per i server bare-metal e possono ottimizzarli per aumentare le prestazioni. Poiché i server bare-metal non condividono le risorse con altri tenant, vengono spesso utilizzati per ospitare private cloud, soprattutto per le aziende che devono rispettare normative che richiedono la separazione fisica delle risorse.

Gli hypervisor che ospitano più macchine virtuali offrono alcuni vantaggi rispetto ai server bare-metal. Gli hypervisor consentono di creare istantaneamente macchine virtuali, fornendo più risorse necessarie per i carichi di lavoro dinamici. Aggiungere un server fisico in più, quando necessario, risulta molto più impegnativo. Gli hypervisor consentono inoltre un maggiore utilizzo di un server fisico, poiché sulle risorse di un'unica macchina fisica possono essere eseguite diverse macchine virtuali. Questo si traduce in maggiore efficienza in termini di costi ed energia rispetto all'esecuzione di più macchine fisiche sottoutilizzate per la stessa attività.